Давайте рассмотрим ситуацию, основываясь на статье на ura.ru, где, якобы,  доказывается, что арендатор, который копит, в конце периода выигрывает у ипотечника 1,5 первоначальной стоимости квартиры.

Исходные данные: «Мы берем гипотетическую квартиру стоимостью 4 млн 600 тыс. Это может быть как двух, так и трехкомнатная квартира. Чаще всего при таких сделках у семей есть первоначальный взнос — условный миллион. Берем среднюю ставку по ипотеке — 12,5%, среднюю ставку по вкладу — 8,5% и срок 15 лет.»

В данном материале не учитывается инфляция, которая влияет на рост стоимости аренды жилья, номинальный доход клиента и рост стоимости квартиры.

Мы же учтем данный фактор. Примем, что средняя инфляция составит 8% в год. Это значит, что за 15 лет деньги обесценятся в 3,2 раза, т.е. цена квартиры, арендная плата и номинальный доход вырастут в эти самые 3,2 раза. Разумеется, на эти величины в России влияют и другие факторы, в первую очередь, цена на нефть. Однако данный фактор невозможно спрогнозировать и корректно его учесть не представляется возможным. Что касается инфляции — она никуда не денется и неплохо прогнозируется.

Исходим из того, что наш гипотетический клиент будет инвестировать в жилье не постоянную сумму (аннуитетный платеж), а каждый месяц его платеж будет расти на инфляцию.

Т.е. наш ипотечник будет гасить кредит досрочно, ежемесячно увеличивая сумму платежа. Арендатор же будет увеличивать сумму, откладываемую на депозит.

В итоге, арендатор сможет купить квартиру через 12 лет. т.к. накопленная сумма на депозите будет равна стоимости квартиры на тот момент с учетом инфляции.

А ипотечник расплатится за квартиру уже через 8 лет. К этому моменту арендатор накопит лишь 75% от стоимости квартиры, живя в арендованной.

Скачать калькулятор в Excel можно здесь: Ипотека или копить